Hova tegyük ma a megtakarított pénzt: lakossági állampapírba vagy bankbetétbe? Összevetettük az Államadósság Kezelő Központ (ÁKK) hivatalos kamattáblázatát a bankok aktuális betéti ajánlataival, és megnéztük, mennyi marad a zsebünkben az adók után, illetve hogyan viszonyulnak a kamatok az inflációhoz.
Röviden (2026. október 5.)
Az éves infláció 1,3% (KSH, 2026. augusztusi adat), a jegybanki alapkamat 5,50%.
Állampapír: a legmagasabb fix kamatú, most vásárolható papír a Fix Magyar Állampapír (FixMÁP) 2029/Q2 sorozata: 5,50%, 3 év futamidővel. A lakossági állampapírok kamata adómentes.
Bankbetét: rövid, néhány hónapos akciós betéteken 8,00%-ig is van ajánlat, de jellemzően csak új forrásra, és a kamatból 28% adót vonnak le. Hosszabb lekötésre a legjobb ajánlat most 6,00% (Magyar Cetelem, 12 hónap), ami adó után 4,32%.
Egy évnél hosszabb távra az adómentes fix kamatú állampapír most többet hoz, mint a hasonló futamidejű bankbetétek. Néhány hónapra egy jó akciós betét lehet a jobb választás.
A legfontosabb különbség: az adó
2023. július 1-je óta a bankbetétek kamatából 15% személyi jövedelemadót és 13% szociális hozzájárulási adót, összesen 28%-ot vonnak le. A lakossági állampapírok kamata ezzel szemben adómentes, a teljes kamat a miénk. Ezért egy 6%-os betét adó után nagyjából 4,3%-ot hoz, vagyis egy 5,5%-os állampapír többet ér, mint egy 7%-os betét.
Állampapírok: a jelenleg vásárolható sorozatok
| Állampapír | Futamidő | Kamat | EHM* | Kamatozás |
|---|---|---|---|---|
| Fix Magyar Állampapír (FixMÁP) 2029/Q2 |
3 év | 5,50% | 5,62% | fix kamat, negyedéves kamatfizetés |
| Magyar Állampapír Plusz (MÁP Plusz) 2031/M6 |
5 év | 5,00% → 6,00% (évente emelkedő) | 5,47% | sávosan emelkedő fix kamat |
| Bónusz Magyar Állampapír (BMÁP) 2032/R1 |
6 év | 5,47% (aktuális) | – | változó: a 3 hónapos DKJ-hozamhoz kötött, kamatprémiummal |
| Prémium Magyar Állampapír (PMÁP) 2036/I1 |
10 év | 4,50% (aktuális kamatperiódus) | – | inflációkövető: előző évi infláció + kamatprémium |
| Kincstári Takarékjegy (KTJ I.) 1 éves |
1 év | 4,50% | 4,50% | fix kamat, egy év |
| Kincstári Takarékjegy (KTJ II.) 2 éves |
2 év | 5,00% | 4,88% | fix kamat, két év |
| Babakötvény BABA |
a gyermek nagykorúságáig | 7,40% | – | csak a gyermek Babakötvény-számláján; inflációhoz kötött kamat |
Forrás: ÁKK, allampapir.hu/kamatok, 2026. október 5. *EHM: egységesített értékpapír-hozam mutató, a lejáratig számított éves hozam. A változó és inflációkövető papíroknál a feltüntetett kamat az aktuális kamatperiódusra vonatkozik; a következő periódus kamata később változhat.
Bankbetétek: a legjobb forint-ajánlatok
| Bank és betét | Lekötés | Kamat (EBKM) | Adó után | Minimum | Feltétel |
|---|---|---|---|---|---|
| GRÁNIT Bank Hozampáros betét |
3 hónap | 8,00% | 5,76% | 50 000 Ft | új forrás, befektetési jegy egyidejű vásárlásához kötött |
| MBH Bank Akciós 3 hónapos betét |
3 hónap | 7,25% | 5,22% | 100 000 Ft | csak új forrásra |
| K&H Bank K&H rajt betét |
2 hónap | 7,00% | 5,04% | 500 000 Ft | új forrásra |
| GRÁNIT Bank eBank betét |
3 hónap | 6,85% | 4,93% | 50 000 Ft | új forrás, eBank-használat |
| Magyar Cetelem Takarékszámla |
12 hónap | 6,00% | 4,32% | 50 000 Ft | lejárat előtti felvétel korlátozott |
| Magyar Cetelem Takarékszámla |
24 hónap | 5,97% | 4,30% | 50 000 Ft | lejárat előtti felvétel korlátozott |
| MagNet Bank PRIZMA Forint Betét |
3 hónap | 5,75% | 4,14% | 500 000 Ft | új forrásra |
| MBH Bank Akciós 12 hónapos betét |
12 hónap | 5,50% | 3,96% | 100 000 Ft | lakástakarék-szerződéshez kötött |
Forrás: jokamat.hu forint-betéti toplista, frissítve 2026. 10. 05. Az „adó után” oszlop a 28%-os levonással számolt éves hozam. A legmagasabb kamatok szinte mindig csak új forrásra, rövid időre vagy további feltételekkel (például befektetési jegy vásárlásával, rendszeres kártyahasználattal) érhetők el.
Példa: mennyit hoz 1 millió forint egy év alatt?
| Megtakarítás | Kamat adó előtt | Ami a zsebünkben marad | Megjegyzés |
|---|---|---|---|
| Fix Magyar Állampapír (FixMÁP) (3 év) | 55 000 Ft | 55 000 Ft | adómentes, a futamidő alatt fix |
| Kincstári Takarékjegy (KTJ I.) | 45 000 Ft | 45 000 Ft | adómentes, egyéves |
| Magyar Cetelem Takarékszámla (12 hónap) | 60 000 Ft | 43 200 Ft | 28% adó levonásával |
| GRÁNIT Bank Hozampáros betét (3 hónap) | 20 000 Ft | 14 400 Ft | csak 3 hónapra; utána a bank akkori kamata érvényes |
Egyszerűsített számítás, kamatos kamat és díjak nélkül. A 3 hónapos akciós betét csak a 3 hónapra jutó kamatot mutatja.
Mit jelent ez az inflációhoz képest?
A legutóbbi, 1,3%-os éves infláció mellett mind az állampapírok, mind a jobb betétek reálkamata pozitív, vagyis a pénz vásárlóereje nő. Az MNB szeptemberi Inflációs jelentése szerint 2026-ban 1,8%, 2027-ben 3,1% lehet az éves átlagos infláció. Ha az infláció emelkedik, a fix kamatú papírok és betétek reálhozama csökken, az inflációkövető PMÁP kamata viszont a következő kamatperiódusban követi az áremelkedést.
Kinek melyik?
Néhány hónapra parkoltatnál
Egy akciós, rövid lekötésű bankbetét vagy a Kincstári Takarékjegy. Figyelj arra, hogy az akciós kamat legtöbbször csak új forrásra jár, és a lejárat után alacsonyabb kamaton újulhat meg.
1–3 évre biztos, előre ismert hozamot szeretnél
A Fix Magyar Állampapír (5,50%, 3 év) adómentes és fix kamatú, a hozam előre kiszámolható.
5 év vagy több, és tartasz az infláció emelkedésétől
A MÁP Plusz évente emelkedő kamatot ad; a PMÁP az inflációt követi. Hosszú távon a kettő kombinációja csökkenti a kockázatot.
Gyermeknek takarékoskodnál
A Babakötvény a gyermek Babakötvény-számláján érhető el, és jelenleg 7,40%-os kamatot fizet.
Mire figyelj, mielőtt döntesz?
- Lejárat előtti hozzáférés. Az állampapírok és a lekötött betétek többsége lejárat előtt is pénzzé tehető, de ennek díja vagy kamatvesztése lehet. Nézd meg a terméktájékoztatót.
- Új forrás feltétel. A legjobb betéti kamatok jellemzően csak más bankból érkező pénzre járnak.
- Biztonság. A bankbetéteket az Országos Betétbiztosítási Alap (OBA) bankonként és ügyfelenként 100 000 euróig védi; az állampapírok mögött a magyar állam áll.
- Hol vásárolható? Állampapírt a Magyar Államkincstárnál (személyesen vagy online a WebKincstárban), a Magyar Postán és számos banknál lehet venni.
- A kamat nem minden. Számold bele a számlavezetési, értékpapírszámla- és átutalási díjakat is.
Ez az összehasonlítás általános tájékoztatás, nem személyre szabott befektetési tanácsadás. Döntés előtt olvasd el a termékek hivatalos tájékoztatóit, és mérlegeld a saját helyzetedet.
Források
- ÁKK – Magyar Állampapír: Lakossági kamatok (hivatalos táblázat)
- Infostart: lejár a 9,50%-os MÁK 2026/H, az új sorozatok kamatai (2026. 09. 28.)
- jokamat.hu – Legjobb forint betéti kamatok toplistája
- KSH – Fogyasztói árak, 2026. augusztus
- MNB – Közlemény a Monetáris Tanács 2026. szeptember 22-i üléséről
- NAV – A szociális hozzájárulási adó (információs füzet, 2026)
Utoljára frissítve: 2026. október 5. A kamatok naponta változhatnak; az összehasonlítást havonta frissítjük.